Was ist der unterschied zwischen gebundener sollzins und effektiver jahreszins

Effektiver Jahreszins und Sollzins: Worin liegt eigentlich der Unterschied zwischen diesen beiden Zinssätzen? Wir geben Ihnen einen Überblick über wichtigsten Merkmale und sagen Ihnen, wann welcher Zins wichtig wird.

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Inhalt der Seite

• Effektiver Jahreszins zeigt Kreditkosten
• Die Einflussfaktoren auf den Effektivzins
• Zinsfestschreibung wichtig für den Vergleich
• Günstigen Effektivzins finden mit Dr. Klein

Effektiver Jahreszins zeigt Kreditkosten

Wer einen Ratenkredit oder Baufinanzierung abschließen möchten, sollte vorher die verschiedenen Angebote vergleichen. So weit so gut. Aber wie geht man da am besten vor? Ein Anhaltspunkt ist der Zinssatz. Doch um Kreditangebote wirklich vergleichbar zu machen, sollte nicht nur auf den Sollzinssatz geschaut werden. Denn dieser gibt zwar die Höhe der Verzinsung an, verschweigt aber, wie teuer der Kredit wirklich ist. Viel aussagekräftiger ist der Effektivzins. Er muss mittlerweile von jeder Bank angegeben werden und beschreibt die jährlichen Gesamtkosten des Kredites. So wird das Vergleichen von Krediten für den Verbraucher einfacher.

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Die Einflussfaktoren auf den Effektivzins

Die Angabe des effektiven Jahreszinssatzes ist seit der Einführung der Verbraucherkreditrichtlinie im Jahr 2010 für Banken verpflichtet. Dabei werden folgende Faktoren in die Berechnung des Effektivzinses mit einbezogen:

• der Sollzinssatz
• der Höhe des Kredites 
• die Dauer der Zinsfestschreibung
• der Tilgungssatz
• das Disagio, also der zur Zeit der Kreditvergabe bestehende Auszahlungskurs

Eventuelle Kreditbearbeitungsgebühren hat der Bundesgerichtshof bereits 2014 für unzulässig erklärt, Banken dürfen diese also nicht in den effektiven Jahreszins einberechnen.

Ihre Bonität spielt eine wichtige Rolle

Ein weiterer wichtiger Punkt bei der Berechnung des Effektivzinssatzes ist Ihre Bonität. Diese wird aus Ihrem Einkommen, Ihren Ein- und Ausgaben sowie zusätzlichen Sicherheiten errechnet. Auch Ihre SCHUFA-Auskunft ist entscheidend. Je besser Ihre Kreditwürdigkeit nach der Prüfung durch die Bank eingestuft wird, desto günstiger ist der angebotene effektive Jahreszins.

Bonitätsabhängige Zinsen zu vergleichen ist allerdings gar nicht so einfach. Der Gesetzgeber hat deshalb festgelegt, dass bei der Werbung für einen Ratenkredit mit abhängiger Bonität immer ein 2/3-Zinssatz angegeben werden muss. Dabei soll ein repräsentatives Beispiel darstellen, welchen Effektivzinssatz mindestens zwei Drittel der Kreditnehmer erhalten.

Zusätzliche Gebühren zum Effektivzins können Kredit verteuern

Allerdings enthält auch der effektive Jahreszins nicht alle anfallenden Kreditkosten. Zusätzliche Gebühren können beispielsweise durch eine Restschuldversicherung, eventuelle Kontoführungsgebühren oder eine Sondertilgungsoption entstehen. Achten Sie deshalb bei einem Kreditvergleich auch auf diese Nebenkosten und vergleichen Sie diese extra. 

Effektivzins nur mit gleicher Zinsfestschreibungsdauer vergleichen

Mit Hilfe des effektiven Jahreszinssatzes können allerdings nur Darlehensangebote mit gleicher Zinsfestschreibungsdauer verglichen werden. Auch die Kreditsumme und die Tilgung sollten möglichst identisch sein, um eine genaue Vergleichbarkeit der verschiedenen Angebote zu gewährleisten. Eine weitere Hilfe sind Tilgungspläne, die viele Banken auf Anfrage für ihre Kunden erstellen. So erhalten Sie gleichzeitig auch eine Übersicht über die anfallenden Ratenzahlungen und den Rückzahlungsverlauf.

Der effektive Jahreszins (oder auch kurz: Effektivzins) ist eine Kennzahl, welche die tatsächlichen, jährlichen Gesamtkosten eines Kredits angibt. Der effektive Jahreszins bezieht sich als jährlicher Prozentwert auf die Kreditsumme, die dem Kreditnehmer ausgezahlt wird (der sogenannte Nettodarlehensbetrag). Verbraucher sollen mit einem Blick auf den effektiven Jahreszins sofort erkennen, welche jährlichen Kosten im Rahmen der Finanzierung auf sie zukommen. Und auch die Vergleichbarkeit unterschiedlicher Kreditangebote wird durch den Effektivzins erleichtert.

Es gilt die Faustformel: Je geringer der effektive Jahreszins, desto geringer sind auch die jährlichen Kosten für den Kredit.

Effektiver Jahreszins - Berechnen

Mit unserem Rechner können Sie den effektiven Jahreszins unter Angabe von Kreditsumme, Laufzeit sowie Monatsrate einfach bestimmen. Unser Rechner nutzt dabei die mathematisch korrekte Bestimmung des Zinssatzes nach der Interner-Zinsfuß-Methode (englisch: internal rate of return, IRR).

Die Interne-Zinsfuß-Methode entspricht dem in der deutschen Preisangabenverordnung (PAngV) vorgeschrieben Verfahren zur Berechnung des effektiven Jahreszins. Die entsprechende Formel finden Sie hier.

Bitte geben Sie hier die Kreditsumme ein. 

Bitte geben Sie hier die Laufzeit des Kredits ein. 

Bitte geben Sie hier die Höhe der monatlichen Kreditrate an, mit der Sie das Darlehen zurückzahlen. 

Der Nominalzins oder Sollzins des Darlehens. 

Der effektive Jahreszins des Darlehens, berechnet nach IRR. 

Für alle weiteren Berechnungen nutzen Sie bitte unseren Kreditrechner für Ratenkredite sowie unseren Hypothekenrechner für Immobilienkredite.

Mit dem Kreditvergleich sowie dem Baufinanzierungsvergleich können Sie zudem die Effektivzinssätze unterschiedlicher Anbieter für Raten- und Immobilienkredite vergleichen.

Bedeutung des effektiven Jahreszins

Der effektive Jahreszins gibt Auskunft über die jährlichen Gesamtkosten eines Kredits. Diese Kosten beinhalten zunächst die reinen Zinskosten, die der Kreditnehmer an die Bank zu zahlen hat. Diese Zinskosten werden auch Sollzinsen genannt. Darüber hinaus enthält der effektive Jahreszins aber noch weitere Bestandteile, die sich auf den tatsächlichen "Preis" eines Kredits auswirken können.

• Sollzinsen - Die Zinsen, die der Kreditnehmer an die Bank zahlt. Die Angabe der Sollzinsen erfolgt als jährlicher Prozentsatz auf die Kreditsumme.
• Disagio - Disagio bedeutet einen "Abschlag" auf die Kreditsumme. Die Bank behält einen Teil der Kreditsumme ein und der Kreditnehmer zahlt diesen Teil sofort als "vorweggenommene Zinsen". Das Disagio ist bei Ratenkrediten nicht üblich, kann jedoch bei Baufinanzierungen eine Rolle spielen.
• Bearbeitungsgebühren / Vermittlungskosten - Bearbeitungsgebühren und Vermittlungskosten müssen im effektiven Jahreszins enthalten sein. Seit 2014 dürfen Banken für die Vergabe eines Darlehens keine Gebühren mehr verlangen.
• Tilgung - Das Zusammenspiel der unterschiedlichen Faktoren bei der Rückzahlung des Kredits hat einen Einfluss auf den effektiven Jahreszins. So beeinflussen die Höhe der monatlichen Raten, das Ratenintervall (Erklärung siehe unten) gemeinsam mit der Laufzeit des Darlehens, dem Disagio sowie der tilgungsfreien Zeit den Zins.
• Restschuldversicherung - Ist der Abschluss einer Restschuldversicherung nicht verpflichtend, muss diese nicht im Effektivzins berücksichtigt werden. Nur wenn die Auszahlung des Kredit an den Abschluss einer Restschuldversicherung gebunden ist, muss diese im effektiven Jahreszins enthalten sein.

Die folgende Grafik verdeutlicht noch einmal die einzelnen Bestandteile des effektiven Jahreszins:

Der effektive Jahreszins für Kreditnehmer

Zusammenfassen lässt sich die Bedeutung des effektiven Jahreszins wie folgt :

Wofür benötige ich den effektiven Jahreszins?+ Der effektive Jahreszins macht Kredite vergleichbar. Er gibt, an wie hoch die Kosten für einen Kredit tatsächlich ausfallen.+ Die Kosten werden als jährlicher Prozentwert der Kreditsumme angegeben.- Nebenkosten wie die Restschuldversicherung sind u.U. nicht enthalten.- Die Angebote der Banken richten sich nach der individuellen Kreditwürdigkeit. Der effektive Jahreszins in der Werbung kann daher von dem Angebot abweichen, dass ich von der Bank erhalte. Entscheidend ist immer das individuelle Kreditangebot.

Sollzins und Effektiver Jahreszins

Um die Bedeutung des effektiven Jahreszinses besser zu verstehen, bietet es sich an, diesen gemeinsam mit dem Sollzins (oder auch Nominalzinssatz) zu betrachten. Was also bedeutet der Begriff "Sollzins" und wo genau liegt nun der Unterschied zum Effektivzins?

Der Nominalzinssatz bezeichnet die reinen "Zinskosten" oder die "Entschädigung", welche Bank für den Kredit verlangt. Der Sollzins wird als Prozentwert auf die Kreditsumme angegeben: Wenn Sie sich 1000 Euro von der Bank leihen und nach genau einem Jahr 1050 Euro zurückzahlen, beträgt sowohl der Nominalzins als auch der effektive Jahreszins 5%. In diesem Fall gibt es also keinen Unterschied zwischen Nominal- und Effektivzins.

Üblich ist nun aber, den Kreditbetrag nicht in einer Summe, sondern in monatlichen Raten zurück zu zahlen. Teilen wir den jährlichen Zins von 5% durch 12 Monate ergibt sich ein monatlicher, relativer Nominalzinssatz von 0,417%. Wir zahlen also monatlich 0,417% der Kreditsumme an die Bank zurück.

Effektiver Jahreszins und unterjährige Verzinsung

Diese eigentlich simple Rechnung lässt nun aber die Zinseszinsen auf die von uns geleisteten, monatlichen Zahlungen außer Acht. Berücksichtigt man die Zinseszinsen, zahlen wir der Bank auf das Jahr gesehen nämlich tatsächlich etwas mehr als die vereinbarten 5% Zinsen zurück.

Da die erste Zinszahlung bereits nach einem Monat erfolgt, erhält die Bank ihr Geld in 11 von 12 Fällen quasi "zu früh" und kann es bis zum Jahresende zum selben Zinssatz gewinnbringend verleihen. Uns wiederum entgeht dieser Gewinn aus dem Zinseszinseffekt. Bei einem monatlichen Periodenzinssatz von 0,417% im obigen Beispiel beträgt der Nominalzinssatz im Jahr 5%. Der effektive Jahreszinssatz hingegen berücksichtigt den Zinseszinseffekt sowie die genauen Zeitpunkte der Zinszahlungen und beträgt bereits ca. 5,12%.

Gebühren und sonstige Kosten

Der zweite wichtige Unterschied zwischen Effektivzins und Sollzins bezieht sich auf die Abbildung der Gebühren und sonstigen Kosten eines Darlehens. Während der Sollzins lediglich die reinen Zinskosten widerspiegelt, bezieht der effektive Jahreszins auch weitere, zusätzlich anfallende Gebühren und Kosten mit ein.

Dazu wieder ein Beispiel:
Sie leihen sich 1000 Euro von der Bank und zahlen am Jahresende den Kredit sowie die Zinsen in einer Summe von 1050 Euro zurück. Zusätzlich erhebt die Bank jedoch eine Gebühr von 10 Euro und zieht diese direkt bei der Auszahlung des Kredits ab: Sie erhalten tatsächlich also nur 990 Euro.

Der Sollzins des Kredits beträgt nach wie vor 5% Zinsen p.a., bezogen auf den Nennbetrag von 1000 Euro. Der effektive Jahreszinsunter Berücksichtigung der gezahlten Gebühren beträgt jedoch stolze 6,06%.

Effektiver Jahreszins: Einfaches BeispielDarlehensbetrag: 1.000 Euro, Laufzeit: 1 JahrTilgung + Zinszahlung nach einem Jahr: 1.050 EuroSollzins: 5% p.a.Zusätzliche Gebühren / Disagio: 10 EuroEffektiver Jahreszins: 6,06% p.a.

Effektiver Jahreszins - Formel

Die Grundlage zur mathematisch korrekten Berechnung des effektiven Jahreszins bildet der sog. "interne Zinsfuß" (englisch: internal rate of return, IRR) der Zahlungsreihe. Bei diesem Verfahren aus der Investitionsrechnung werden alle Zahlungsströme im Zusammenhang mit dem Darlehen abgebildet und auf den jeweiligen Gegenwartswert abgezinst. Der effektive Jahreszins ist dann der Zinssatz, bei dem der Kapitalwert aller Einzahlungen und Auszahlungen genau 0 ist.

Exakt berechnet wird der effektive Jahreszins mit folgender Formel:

Kapitalwert = -I + ∑(t=1 bis T) Ct / (1+i) t = 0

I steht in der Formel für die "einmalige Investition", d.h. den Auszahlungsbetrag des Darlehens und C für die "Cashflows", d.h. die Ratenzahlungen des Kreditnehmers.

Auch die in Deutschland nach der Preisangabenverordnung (PAngV) § 6 Abs. 1 anzuwendende mathematische Formel zur Berechnung des effektiven Jahreszins stellt eine Variante der internen Zinsfußrechnung dar. In der Anlage zu PAngV §6 wird ausführlich auf die Berechnung eingegangen.

Zur Berechnung des Zinssatzes nach der oben abgebildeten Formel werden üblicherweise iterative Verfahren genutzt. Der Zinssatz wird also näherungsweise bestimmt, da die einfache Auflösung der Formel zum Zinssatz i normalerweise nicht möglich ist.

Tipp: Alle auf dieser Seite angebotenen Kreditrechner nutzen die mathematisch aufwändigere, aber genaue Bestimmung des effektiven Jahreszins durch die Interne-Zinsfuß-Methode.

Zur einfachen Berechnung des effektiven Jahreszins wird auch gelegentlich auf die Uniform-Methode verwiesen. Dabei handelt es sich um ein vereinfachtes Verfahren zur ungefähren Abschätzung des Zinssatzes, das von Banken jedoch nicht offiziell verwendet werden darf.

Der anfängliche effektive Jahreszins

Bei Ratenkrediten gilt der effektive Jahreszins üblicherweise für gesamte Laufzeit des Darlehens und ist nicht veränderlich. Manchmal kann sich der Zins jedoch auch nach Ablauf einer festgelegten Zeitspanne während eines laufenden Kredits ändern. In diesen Fällen spricht man vom anfänglichen effektiven Jahreszins.

Der anfängliche effektive Jahreszins wird zunächst für einen bestimmten Zeitraum, die sogenannte Zinsbindung, verbindlich festgelegt. Nach dieser Zeit wird dann neu mit der Bank verhandelt. Bedeutsam ist der anfängliche effektive Jahreszins bei Krediten mit sehr langer Laufzeit, wie sie vor allem bei der Bau- und Immobilienfinanzierung vorkommen.

Fazit:

Entscheidend beim Vergleich unterschiedlicher Kreditangebote sowie bei der genauen Berechnung der Kreditkosten ist der effektive Jahreszins. Dieser muss von der Bank errechnet und dem Kreditnehmer vor der Kreditvergabe mitgeteilt werden.

Aber Vorsicht: Zwar spiegelt der effektive Jahreszins im Normalfall alle relevanten Kosten wider, bezieht aber nicht immer eine vom Kreditnehmer abgeschlossene Restschuldversicherung mit ein. Da eine solche Versicherung einen Kredit deutlich verteuern kann, sollte sie bei der Berechnung der Kreditkosten unbedingt berücksichtigt werden.

Tipp: In unserem Kreditrechner können Sie eine Restschuldversicherung durch das Feld "Gebühren/Kosten" berücksichtigen und so den Effektivzins für ihr Darlehen zzgl. der Versicherungskosten berechnen.

Was ist der Unterschied zwischen Sollzinssatz und effektiver Jahreszins?

Was ist der gebundene Sollzins?

Welcher Zins ist ausschlaggebend?

Wie unterscheiden sich der effektive Zinssatz und die Zinsen?